速览 | 再遭退市威胁？预摘牌中概股回应：或有更多公司被列入，经营无影响

出品 | 搜狐科技

编辑 | 梁昌均

最新美股交易日收盘，热门中概股集体暴跌。纳斯达克中国金龙指数周四收跌10.01%，创下2008年10月以来的最大单日跌幅。

市场分析认为，引发中概股明显异动的潜在原因可能是美国证券交易委员会（SEC）将五家中概股列入“预摘牌名单”。当地时间3月8日，美国证券交易委员会将百济神州、百胜中国、再鼎医药、盛美半导体、和黄医药这5家公司列入《外国公司问责法》（HFCAA）的“预定摘牌名单”。

按照SEC官网上的法律文件，被列入“确定摘牌名单”的公司需要在（自披露第一份年报开始计算且2021年当做第一年）三年内提交SEC需要的文件，如果没有提交或提交的文件不符合SEC要求，它们将会在披露2023年年报后（2024年初）面临立即退市。SEC称，前述五家公司有15个工作日的时间可以提供证据申请从该名单中清除。

据了解，HFCAA最早于2019年3月被提出，旨在要求外国证券发行人确定其不受外国政府拥有或掌控，并要求在美国上市的外国企业遵守美国上市公司会计师监督委员会的审计标准。

去年12月，SEC通过了修正案，最终确定HFCAA的实施规则，要求在美上市的外国公司向SEC提交文件，证明该公司不受外国政府拥有或掌控，并要求这些企业遵守美国上市公司会计师监督委员会（PCAOB）的审计标准。修正案还要求外国发行人在其年度报告中为自己及其任何合并的外国经营实体提供某些额外的披露。

被纳入“预定摘牌名单”后，前述公司紧急回应。百济神州发布合规的澄清公告，公司认为这份暂时性认定名单是SEC采取的行政性措施。正如公司此前已经披露的，自2020年12月HFCAA出台后，公司一直在采取积极行动，评估、设计和推进额外的业务流程，以期提早达到相关方的要求，目前相关工作正在积极推进中。

百胜中国在港交所公告称，除非法案修订将其排除或审计师进行全面核查，否则其普通股将于2024年初从纽约证券交易所退市，将继续监测市场发展及评估所有策略选项。

再鼎医药表示，SEC将再鼎医药暂时性地认定为使用目前未经PCAOB审查的审计机构的公司在预期内，并且是基于HFCA法案要求进行的常规性操作。预计未来更多公司可能会陆续被SEC加入暂定名单，公司被暂时性认定并不意味着公司将会被SEC从纳斯达克交易所除牌。

盛美上海发布澄清公告，控股股东盛美半导体出现在美国SEC临时名单上并不意味着将很快被摘牌。盛美半导体现正在积极寻找解决方法，进行沟通，致力于在2024年截止日期前满足美国SEC要求。该事项不会影响盛美半导体对盛美上海的控制权，对盛美上海的生产经营不存在直接影响。

中国证监会也在昨日凌晨回应称，“这是美国监管部门执行《外国公司问责法》及相关实施细则的一个正常步骤。我们此前已经多次就《外国公司问责法》的实施表明过态度。”证监会表示，“我们始终坚持开放合作精神，愿意通过监管合作解决美方监管部门对相关事务所开展检查和调查问题，这也符合国际通行的做法。”

证监会称，“近一段时间，中国证监会和财政部持续与美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）开展沟通对话，并取得积极进展。我们相信，双方通过共同努力一定能够尽快作出符合两国法律规定和监管要求的合作安排，共同保护全球投资者合法权益，促进两国市场健康稳定发展。"

SEC的这一动作再次引发了中概股退市风险。3月10日美股收盘，近40只中概股超10%，逸仙电商跌近40%，贝壳跌近24%，爱奇艺跌22%，拼多多超17%，京东跌近16%，哔哩哔哩跌超14%，携程跌超12%，蔚来跌近12%，滴滴跌超10%，小鹏汽车跌超95，阿里跌近8%，知乎跌超7%，百度跌超6%。被纳入“预摘牌名单”五家公司也集体下跌，其中百济神州跌近6%、百胜中国跌近11%、再鼎医药跌超9%、盛美半导体跌22%、和黄医药跌近7%。

目前，这五家公司中除盛美半导体外，均已实现港股二次上市，百济神州更是完成了AH美股的三地上市，和黄医药也在伦敦、香港和美国上市。今日港股开盘，再鼎医药和和黄医药目前跌超15%，百济神州和百胜中国跌幅则达到11%。

有市场分析人士表示，“预定摘牌名单”中的公司均已公布业绩，目前距离强制退市还有一定的时间，主要是看三年之内双方监管机构能不能协调出一个一致的解决方案，但目前还无法判断解决问题的概率。

也有国外机构持相同看法。虽然登上了预定摘牌名单，Roth Capital的分析师还是维持了盛美半导体的“买入”评级，分析师相信盛美半导体有机会再三年内完成美国证监会要求，认为目前股价的劣势将是盛美未来的机会。