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前沿热点:年内债券策略私募业绩领跑 股票策略高开低走表现垫底

2023-09-15 11:07:24来源:证券日报栏目:数码

据私募排排网数据显示,截至8月31日,有业绩记录的16409只私募证券产品今年以来整体收益率为1.92%。其中,9051只产品实现正收益,占比为55.16%。就五大策略私募业绩表现情况来看,债券策略领跑,期货及衍生品策略紧随其后,多资产策略排名第三,组合基金策略、股票策略则表现落后。


(资料图片)

三重因素共振

债券策略私募业绩领跑

具体来看,债券策略延续了平稳增长势头,年内业绩表现在五大策略中居首。数据显示,截至8月31日,今年以来有业绩记录的1447只债券策略产品整体收益率为5.73%。其中,1214只产品实现正收益,占比为83.90%。

“年内债券策略私募业绩表现领跑五大策略,主要受基本面、政策面和资金面三重因素的共同作用。”厦门宁水私募基金管理有限公司研究员冀舟对《证券日报》记者表示。

期货及衍生品策略紧随其后,在年初业绩表现欠佳后开启“奋起直追”模式,年内收益从最初的落后攀升至五大策略第二名。数据显示,截至8月31日,今年以来有业绩记录的1840只期货及衍生品策略产品整体收益率为5.10%。其中,1173只产品实现正收益,占比为63.75%。

多资产策略则充分发挥了多资产组合配置的优势,表现略逊于债券和期货及衍生品策略。数据显示,截至8月31日,今年以来有业绩记录的2007只多资产策略产品整体收益率为3.52%。其中,1261只产品实现正收益,占比为62.83%。

上海黑翼资产管理有限公司(以下简称“黑翼资产”)相关负责人在接受《证券日报》记者采访时分析称:“从量化的角度来看,多策略是资产配置中攻守兼备的稳健选手。因为底层跨资产、策略多元,超额收益来源相对丰富,这类产品在复杂的市场环境中优势比较明显。既能在股票市场上行阶段表现出较强的进攻能力;又能在市场动荡阶段利用其他复合策略分散股市风险,有效降低回撤,攻守兼备。”

组合基金策略受股票拖累明显,今年以来业绩表现相对一般。数据显示,截至8月31日,今年以来有业绩记录的822只组合基金整体收益率为0.81%。其中,489只产品实现正收益,占比为59.49%。

股票策略今年以来的业绩表现与期货及衍生品策略截然相反,经历高开低走后,目前表现垫底。数据显示,截至8月31日,今年以来有业绩记录的10293只股票策略产品整体收益率为0.62%。其中,4914只产品实现正收益,占比为47.74%。

对债市保持乐观

A股进入较具吸引力时点

虽然股票策略整体业绩表现欠佳,但依然是高收益产品的聚集地。数据显示,前述实现正收益的9051只产品中,41只收益在100%及以上,128只收益介于50%至100%之间,754只收益介于20%至50%之间,而股票策略所占产品数量分别为24只、88只和517只,高收益产品占比遥遥领先于其余四大策略。

就债市方面,冀舟表示:“就目前的经济环境来看,逆周期调节政策或继续发力,叠加海外加息周期的转向预期,债市在短期调整后或仍继续向上,整体对债市保持乐观。”

在深圳市优美利投资管理有限公司总经理贺金龙看来,当前经济状况下,利率快速下行需要更多的政策刺激,而债市估值的吸引力伴随着经济稳增长政策得到提升。

就A股市场方面,黑翼资产相关负责人表示,目前A股进入了比较有吸引力的时点。随着市场的活力和韧性增强,A股将具有更好的中长期投资价值。

标签: 策略 业绩 收益 产品

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